Formation.Fiとは何か？スマートイールドファーミング2.0について解説

Formation.Fi はリスク・パリティに触発された、スマートイールドファーミング2.0と言われています。長期的にわたって安心して投資できるように、4つのインデックスを活用してリスクに対するリターンの最適化がされているのです。この記事ではFormation.Fiの立ち上げられた背景から、プロジェクトの概要、そして注目を集めているFORMトークンについて解説していきます。

Contents

【Formation.Fi】立ち上げの背景：解決する課題
【Formation.Fi】4種類のインデックスでリスク管理
$FORMとは？：DAO MakerのSHOで話題に
Formation.Fi 詳細

【Formation.Fi】立ち上げの背景：解決する課題

2020年6月からCOMPトークンの配布を皮切りにイールドファーミングは人気を増しています。のアプリケーションに参加する報酬として、独自トークンを獲得できることで話題になりました。ZenismでもSushiSwapやPancakeSwapなどを取り上げています。しかし当然ながらデメリットも存在します。例えば精算リスクや、インパーマネントロス、ラグプルにあうなどさまざまなリスクがあるのが現状です。つまり利回りの最大化よりも、むしろリスク管理が大事になっているとも言えます。そこで従来の既存金融を見返してみると、リスクを減らして長期的に利益を得ようとする「リスクパリティ」と呼ばれる手法が存在します。世界最大のヘッジファンドであるブラックウォーター創設者のレイ・ダリオ氏が行った手法で、伝統金融では株式、債券、金などでバランスをる手法は、多くの人に受け入れられています。簡単に言えば一部の資産は減少した時でも、他の資産は増加するようなポートフォリオを組むということです。では仮想通貨ではどのようにリスクを分散するのでしょうか？

【Formation.Fi】4種類のインデックスでリスク管理

Formation.Fiには4つのインデックスがあります。

ALPHA
BETA
GAMMA
PARITY

これらを活用することで、ユーザーはチェーンごとにさまざまなリスクとリターンを掛け合わせることができます。

ALPHA：高リスクで一部レバレッジも活用します。利益を最もえられる流動性マイニングプロトコルを活用して、強気な市場での利回りを高める仕組みです。
BETA：中リスクでレバレッジなどを使用せず、通常の流動性マイニングをクロスチェーンで行います。
GAMA：低リスクで主にステーブルコイン運用です。
PARITY：ALPHA、BETA、GANMAを活用したバランスの取れたインデックストークンです。

非常に興味深い仕組みですが、まだALPHAもローンチされていません。今後の動向に注目が集まります。

$FORMとは？：DAO MakerのSHOで話題に

＄FORMはDAO MakerでSHOを行いましたが、DAO Makerで登録人数の上限の200倍以上の希望者が集まりました。＄FORMの主な用途は下記の3つです。

用途1：ガバナンストークン
用途2：ステーキングと流動性マイニング
用途3：ダークプールと呼ばれる、トークン保有者のみに公開されるプールに参加可能

＄FORMはDAOMakerで話題になった以外にも、 PancakeSwapのプールで獲得できるようになったり、初期保有者にインセンティブが与えられると発表されているなど、さまざまな取り組みを活発に行っています。まだALPHA、BETA、GAMMAはローンチしておらず、これからの開発に注目です。今年のQ3にはEthereumとBSCでALPHAがローンチ、来年のQ2にかけて、他のチェーンに対応したり、BETA、GAMMAのローンチが進む予定です。