dDAI|DeFiレンディングで金利をETH/sBTC/xXAU/KNCで受け取り可能に

デリバティブ

dDAIとは、レンディングにおける元本と利息を分割し、利息のみをETHやsBTC、xXAU、KNCなどの暗号資産に自動交換して運用ができるDeFiプロダクトです。初期投資となる元本はDAIステーブルコイン(米ドルにソフトペッグ)で保証し、獲得した利息のみをリスクに晒して再投資するというものです。今回はdDAIの簡単な仕組みと選択可能なレシピをご紹介致します。※現在dDAIはKovan(テストネット)でのみ稼働しています。

dDAIの仕組み・機能

dDAIの利用方法は非常にシンプルで、DAIをデポジットして、金利を何で受け取るかを選択するだけです。仕組みは上図のように、DAIをデポジットするとdDAI(元本を担保)とiDAI(元本+金利)に分割し、iDAIをレシピに沿ってETHや債権トークン、合成トークンなどに変換するというものです。利用しているDeFiプロトコルは以下の通りで、複数プロトコルをスタックして成り立っているのでリスクがあることはご理解ください。

dDAI動画

dDAIレシピ一覧※2019/11/1現在

Earn DAI

DAIを貸出し、DAIで金利を受け取るというシンプルなレシピ

Earn Ether

獲得した金利を自動的にETHに変換して受け取るレシピ

Long ETH ×4

獲得金利をロング4倍ポジションのETHに自動変換して受け取るレシピ

Short ETH ×4

獲得金利をショート4倍ポジションETHに自動変換して受け取るレシピ

Store of Value

獲得した金利をSoV性をもつ商品をラップした合成トークンに変換して受け取るレシピ。ゴールド価格に連動するsXAUとビットコイン価格に連動するsBTCで受け取ることが可能です。※Synthetixを利用

Synthetixの概要と各プロダクト紹介|分散型合成資産発行プロトコル

Earn KNC

獲得金利をKyber発行のKNCトークンで受け取るレシピ

Earn sXTZ(Tezos)

獲得金利をTezosブロックチェーンのXTZをラップしたsXTZ(合成トークンです)で受け取るレシピ

Earn aXAU(ゴールド)

獲得金利をゴールド価格に連動した合成トークンxXAUで受け取るレシピ

Earn sBTC

獲得金利をビットコイン価格に連動した合成トークンsBTCで受け取るレシピ

Earn ETH and sBTC

獲得金利をETHとsBTCで受け取るレシピ

ETH Maximalist

獲得金利をETHとiBTCで受け取るレシピ。Earn ETH and sBTCに似ていますが、sBTCがSynthetixの合成トークンなのに対して、iBTCはFulcrumの債権トークンです。

BTC Maximalist

獲得金利を債権トークンiETHと合成トークンsBTCで受け取るレシピ

その他レシピ:WBTC関連が追加される予定

将来的に獲得金利をWBTCに変換できるレシピ等が追加されるようです。

dDAI詳細※テストネット(Kovan)で稼働中