iearn.finance|複雑化するDeFi金融戦略をシンプルUI/UXで最適化させたプロトコルセット

デリバティブ

iearn.financeとは、複雑化していくDeFi金融戦略(複数のプロトコル)をまとめ上げてシンプル化させたプロトコルセット。簡単にいうとオンチェーン投資戦略を最適化したトークン化された金利プールのことです。

DeFiプロトコルを用いた暗号資産運用にはCompound(レンディングプロトコル)にETHを貸し出して金利を得るといったポピュラーな戦略のほかに、ETHをDAIにスワップしてAaveプロトコルに貸し出す、Uniswap(DEX)のLP(流動性プロバイダー)として取引手数料を得るなど様々な戦略が存在しています。(現在進行形で新たな戦略が開発されている)

iearn.financeは、これら複雑化していくDeFiプロトコルの管理分析しながら投資していく手間を削減しシンプル化させることを目的に開発されたオープンソースのプロトコルです。

今回はザクッとiearn.financeをご紹介致します。

※2020.2.23現在、iearn.financeのスマートコントラクトは未監査です。リスクを十分に踏まえた上でご自身の判断、責任のもとでご利用ください。

iearn.finance

iearn.financeにはiETH(iトークン)と呼ばれるトークンが存在します。iETHとはユーザーがDeFiプロトコルで運用したいETHを預けるとそれと引き換えに発行されるトークンのこと、つまりiearn.financeを活用してETHを運用していますよ、ということを表すERC20トークンです。※iETHの送信、受信、iETHと引き換えにETH+金利を引き出しなど行えます。

預けられたETHは現在最も最適とされる戦略に基づいて投資運用されることになります。iearn.financeはオープンソースのプロトコルですので、この際にセントラルトークンやプラットフォーム手数料もなく、投資家としての適合性を問われることもありません。また戦略はオープンかつ自由な方法で追加することができ、全てのスマートコントラクト機能はパブリックなものとして利用することができます。

iearn.financeに預けられた資産をどのように運用されているのか

Uniswapに流動性提供する戦略の場合(その他戦略もあり)
  1. iearn.financeのプールに預けられた資産は、Uniswapで最も高い流動性レートのプールを取得し(2020.1.28.現在はUniswapのみサポート)、iDAIやcDAI、aDAI、dDAIなどを考慮に入れてどのプールトークンが最も高い収益率であるかをまず確認。
  2. 投資した資産を50/50に分割し、Uniswap、Kyber、Multiswap、Paraswap、Maker、0x、Airswap、Oasisなど複数DEXのトレードレートを比較し、最小スリッページに抑えた最適なスワップレートを求め分割した資産の一方をDAIと交換。
  3. DAIを①のベストレートに応じてFulcrum、dydx、Compound、Aave(←全てレンディングプロトコル)にデポジット、例えばcDAIプールがベストレートであればCompoundにデポジットしてcDAIを入手します。
  4. UniswapプールにETH/cDAI(cDAIがベストレートの場合)を50/50の比率でデポジット(完)

iearn.financeにETHをデポジット(iETHを保有)することで上記プロセスを自動化させることができるということです。

iearn.financeが活用している機能について

1split.eth

1split.eth|1inch.exchange.によって開発されたオンチェーンDEXアグリゲーター。iearn.financeではトークンスワップする際にスリッページなしでチェーン上の最良レートを得る為に活用されます。

apr.iearn.eth

apr.iearn.eth|オンチェーンDeFiレートアグリゲーター。本コントラクトでCompound、Fulcrum、Aave、dydx間のオンチェーンレートを比較することができます。iearn.financeでサポートしている全てのトークンについて、上述の複数プラットフォームで最も高い収益をリアルタイム比較することが可能になります。

uniroi.iearn.eth

uniroi.iearn.eth|オンチェーンUniswapプールROI(投資収益率)カルキュレーター

uniapr.iearn.eth

uniapr.iearn.ethオンチェーンUniswapプールAPR(年率)カルキュレーター

defizap.eth

下記事をご参照ください↓

Uniswap.exchange

Uniswap|ERC20/ETHスワップ可能なオンチェーン流動性プール(DEX)。取引手数料の0.3%はLP(流動性プロバイダー)に与えられます。取引ペア毎のROIはpools.fyi で確認可能です。

iETHについて

iETHはフレッシュなプール(プール内資産のバランスが収益0の状態)で、1ETHで1iETHをミントすることができます。

つまり

1ETH:1iETH

その後プール内にデポジットされたETHが仮に10%のリターンを得ている状態であれば

1ETH:1.1iETH

となります。

iearn.financeのUI/UX

iearn.financeのUI/UXは非常にシンプルです。iearn.financeにアクセスすると上画像のような非常にシンプルな画面に移行します。利用するにはまずweb3Walletを接続(Connect Wallet)

Walletを接続すると上記のような非常にシンプルな画面に移行します。必要量のETHを画面左側の枠内に入力→Earnを選択→Walletでトランザクションを承認(完)です。トランザクションが通るとWalletにその時点でのレートでiETHがミントされてWalletに反映されます。(下画像参照)※DeFiサービスを利用する際はリスクを踏まえた上で自己責任でご利用ください

投資した資産(ETH)を引き出す場合は画面右側に保有するiETHを入力しClaimを選択してWalletで承認すると引き出し可能です。※iearn.financeのプールの運用成績に応じて引出額が変動

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